伴隨中小出口企業(yè)的快速發(fā)展，資金需求的矛盾日益突出。如何讓小本的中小企業(yè)做成大生意？國(guó)際化的背景下，貿(mào)易融資越來越突顯其生力軍的作用。


　　一家注冊(cè)資本僅100萬元的民營(yíng)企業(yè)，獲得了一筆大宗貿(mào)易訂單，如該筆業(yè)務(wù)合作順利，他們就可能和對(duì)方簽訂長(zhǎng)期業(yè)務(wù)合同，成為代理商。但現(xiàn)實(shí)是，該公司自有資金無法滿足這筆金額巨大的業(yè)務(wù)需要，且公司手頭缺乏作貸款抵押的資產(chǎn)。如資金不到位，這筆業(yè)務(wù)就要泡湯。關(guān)鍵時(shí)刻，銀行的“自償性貿(mào)易融資”業(yè)務(wù)為他們解決了難題。原來銀行在綜合分析了這筆貿(mào)易交易各方的實(shí)力和信譽(yù)后，派專人跟進(jìn)對(duì)該筆貿(mào)易的真實(shí)性和業(yè)務(wù)安全性進(jìn)行了確認(rèn)，綜合運(yùn)用貨權(quán)擔(dān)保、應(yīng)收賬款擔(dān)保和賬戶封閉等風(fēng)險(xiǎn)控制手段，給予了這家公司單筆貿(mào)易融資4000萬元，促成了該項(xiàng)業(yè)務(wù)。
像這樣小本也做大生意的事情現(xiàn)在已并不少見。怕的不是小本而是不能融到資。

其實(shí)，中小企業(yè)融資難并不是現(xiàn)在才有的問題，也不是我國(guó)獨(dú)有的問題。


　　融資新通道
　　中小企業(yè)融資難的問題，表現(xiàn)在銀行貸款方面，就是銀行對(duì)于中小企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)狀況缺乏有效的識(shí)別手段。中小民營(yíng)企業(yè)普遍存在著規(guī)模小、經(jīng)營(yíng)穩(wěn)定性差、報(bào)表不真實(shí)等問題，這種狀況使得銀行傳統(tǒng)的企業(yè)財(cái)務(wù)技術(shù)分析對(duì)授信決策的指導(dǎo)意義大打折扣，使得銀行在中小企業(yè)貸款方面選擇的策略是簡(jiǎn)單地退出市場(chǎng)。這也從一方面顯示出中國(guó)的金融市場(chǎng)發(fā)展失衡、資本市場(chǎng)發(fā)展滯后使得整個(gè)融資結(jié)構(gòu)的調(diào)整難以順利推進(jìn)。
　　要解決銀行資產(chǎn)結(jié)構(gòu)不合理問題，一方面是要隨著金融機(jī)構(gòu)改革和金融制度創(chuàng)新的進(jìn)一步深入，逐步解決，這是根本的但也是長(zhǎng)期的。而從目前來看，要解決中小企業(yè)迫在眉睫的融資問題，通過自償性貿(mào)易融資鏈和中小企業(yè)、大企業(yè)共生信譽(yù)聯(lián)盟的建立，從金融技術(shù)層面來提升中小企業(yè)信用等級(jí)是比較現(xiàn)實(shí)有效的解決辦法。
　　該項(xiàng)業(yè)務(wù)可以說是為民營(yíng)及中小企業(yè)傾力打造的融資業(yè)務(wù)新通道，也是商業(yè)銀行改進(jìn)授信理念，瞄準(zhǔn)中小企業(yè)市場(chǎng)的一個(gè)重要切入點(diǎn)。
　　所謂的自償性貿(mào)易融資就是根據(jù)企業(yè)的真實(shí)貿(mào)易背景和上下游客戶的資信實(shí)力，以單筆或額度授信的方式，配合銀行的短期金融產(chǎn)品和封閉貸款操作，以企業(yè)銷售收入或貿(mào)易所衍生的確定的未來現(xiàn)金流作為直接還款來源的融資業(yè)務(wù)。這項(xiàng)業(yè)務(wù)重要的特點(diǎn)就在于其對(duì)企業(yè)的審貸理念與傳統(tǒng)的方式有很大的不同。

　　傳統(tǒng)的做法是對(duì)整個(gè)企業(yè)進(jìn)行授信，關(guān)注企業(yè)的規(guī)模、凈資產(chǎn)、負(fù)債率、盈利能力及擔(dān)保方式等基本面情況，而自償性貿(mào)易融資使銀行關(guān)注的是每筆真實(shí)的業(yè)務(wù)交投，對(duì)單筆業(yè)務(wù)進(jìn)行授信，通過資金的封閉式運(yùn)作，確保每筆真實(shí)的業(yè)務(wù)發(fā)生后資金的回籠，以控制風(fēng)險(xiǎn)。這一業(yè)務(wù)的審貸理念與傳統(tǒng)的理念有三個(gè)方面的不同：由額度風(fēng)險(xiǎn)控制和長(zhǎng)期貸款思維轉(zhuǎn)化為單筆授信和貿(mào)易短流程的風(fēng)險(xiǎn)判斷和控制；將貸前風(fēng)險(xiǎn)控制延伸到對(duì)貸款操作環(huán)節(jié)及單據(jù)的控制和判斷；由主體準(zhǔn)入為基礎(chǔ)的風(fēng)險(xiǎn)控制理念轉(zhuǎn)變?yōu)榛诹鞒炭刂苹蛟诎盐罩黧w的同時(shí)控制資金流、物流的風(fēng)險(xiǎn)控制理念。

　　對(duì)于一些因資產(chǎn)規(guī)模等基本面難于獲得融資貸款的中小企業(yè)來說，這項(xiàng)業(yè)務(wù)的推出意味著他們可以通過真實(shí)交投的單筆業(yè)務(wù)來獲得貸款，通過不斷的滾動(dòng)循環(huán)獲取企業(yè)發(fā)展所需要的資金，融資難的問題在一定程度上自然就解決了。
　　細(xì)分才能專業(yè)
　　在鼓勵(lì)中小企業(yè)發(fā)展的政策背景和銀行業(yè)自身的競(jìng)爭(zhēng)壓力下，多家銀行先后開始了對(duì)這一市場(chǎng)的挖掘，特別是對(duì)于中小銀行來說，這一細(xì)分市場(chǎng)顯得更為重要。貿(mào)易融資也就是在這一時(shí)候被各銀行關(guān)注。
　　貿(mào)易融資的關(guān)鍵就是銀行依托對(duì)物流、資金流的控制，或?qū)τ袑?shí)力關(guān)聯(lián)方的責(zé)任和信譽(yù)捆綁，在有效控制授信資金風(fēng)險(xiǎn)的前提下進(jìn)行的授信。
　　傳統(tǒng)的授信業(yè)務(wù)注重企業(yè)的財(cái)務(wù)實(shí)力、擔(dān)保方式、企業(yè)規(guī)模、凈資產(chǎn)、負(fù)債率、贏利能力、現(xiàn)金流等指標(biāo)的考核。還款來源主要是企業(yè)利潤(rùn)、綜合現(xiàn)金流、新的負(fù)債等，授信額度和授信期限一般難以科學(xué)準(zhǔn)確的加以確定，且容易產(chǎn)生資金挪用風(fēng)險(xiǎn)。
　　而貿(mào)易融資業(yè)務(wù)注重貿(mào)易背景的真實(shí)性和貿(mào)易的連續(xù)性，信用記錄、交易對(duì)手、客戶違約成本、金融工具的組合應(yīng)用、銀行的貸后管理和操作手續(xù)等情況的審查，貿(mào)易過程所產(chǎn)生的銷售收入構(gòu)成貿(mào)易融資業(yè)務(wù)的主要還款來源，融資額度核定由貿(mào)易額扣除自有資金比例確定，期限嚴(yán)格與貿(mào)易周期匹配，資金不會(huì)被挪用，風(fēng)險(xiǎn)控制手段包括注重貿(mào)易合同的審查，并調(diào)查上下游企業(yè)，重點(diǎn)審查短期償債能力，加強(qiáng)對(duì)單據(jù)的控制、對(duì)現(xiàn)金流的封閉管理，市場(chǎng)定位不僅包括大中型生產(chǎn)企業(yè)，還包括一般的中小企業(yè)和貿(mào)易企業(yè)。
　　另外傳統(tǒng)授信業(yè)務(wù)各家銀行區(qū)別不大，對(duì)專業(yè)技術(shù)要求不高，銀行間競(jìng)爭(zhēng)激烈；貿(mào)易融資業(yè)務(wù)則可以根據(jù)企業(yè)的具體情況量身訂做，易于創(chuàng)新，技術(shù)含量相對(duì)較高，在競(jìng)爭(zhēng)中可以突出銀行的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。
　　創(chuàng)新應(yīng)對(duì)國(guó)際化
　　貿(mào)易融資經(jīng)過這些年的摸索與思考，已經(jīng)有了較大程度的發(fā)展，但從目前國(guó)有銀行貸款余額占比和收入占比可以看出貿(mào)易融資業(yè)務(wù)距離發(fā)達(dá)銀行水平仍然相去甚遠(yuǎn)，其發(fā)展仍然任重而道遠(yuǎn)。
　　我國(guó)國(guó)際貿(mào)易融資業(yè)務(wù)的普遍開展始于20世紀(jì)90年代中期以后，主要借鑒了國(guó)際上經(jīng)過上百年的發(fā)展形成的一套規(guī)范的國(guó)際慣例做法，在產(chǎn)品模式、相關(guān)國(guó)際慣例要求、電子網(wǎng)絡(luò)應(yīng)用系統(tǒng)方面均較國(guó)內(nèi)貿(mào)易融資產(chǎn)品成熟，科技含量高。但從國(guó)際貿(mào)易融資額在銀行貸款余額中的占比就可看出其發(fā)展仍然較慢，收入占比也微乎其微。

　　目前我國(guó)國(guó)際貿(mào)易融資業(yè)務(wù)存在較為突出的問題表現(xiàn)在：基本仍維持傳統(tǒng)融資方式，國(guó)際上新的金融創(chuàng)新產(chǎn)品少有開展；受傳統(tǒng)授信業(yè)務(wù)理念影響，國(guó)有銀行融資業(yè)務(wù)對(duì)象集中于大中型企業(yè)，與傳統(tǒng)授信審批方式及審批重點(diǎn)缺少差別，時(shí)效性較弱不能滿足業(yè)務(wù)需求，這與我國(guó)高速發(fā)展的國(guó)際貿(mào)易是不相匹配的。隨著銀行業(yè)務(wù)國(guó)際化和我國(guó)加入WTO，國(guó)內(nèi)銀行在科技和管理水平、金融服務(wù)及經(jīng)營(yíng)方式等方面與外資銀行的差距日益顯現(xiàn)，據(jù)統(tǒng)計(jì)外資銀行辦理國(guó)際結(jié)算業(yè)務(wù)已經(jīng)占有中國(guó)市場(chǎng)份額的40%左右。若是國(guó)內(nèi)銀行業(yè)仍不能突破傳統(tǒng)業(yè)務(wù)的樊籬，在國(guó)際貿(mào)易融資領(lǐng)域取得實(shí)質(zhì)性突破，對(duì)于外貿(mào)業(yè)務(wù)客戶而言由于難以從國(guó)內(nèi)銀行獲得有關(guān)服務(wù)，會(huì)很自然的去尋求外資銀行，使國(guó)內(nèi)銀行的業(yè)務(wù)機(jī)會(huì)喪失，2002年發(fā)生的南京“愛立信”事件就是一個(gè)例證。

　　國(guó)內(nèi)貿(mào)易融資業(yè)務(wù)主要集中于票據(jù)業(yè)務(wù)創(chuàng)新和擔(dān)保創(chuàng)新，產(chǎn)品創(chuàng)新主要集中于股份制銀行。2000年深圳發(fā)展銀行率先從節(jié)約企業(yè)融資成本的角度出發(fā)，充分利用票據(jù)的特征，如貿(mào)易背景真實(shí)性、期限短、可直接背書轉(zhuǎn)讓或到銀行貼現(xiàn)、貼現(xiàn)利率低于流動(dòng)資金貸款利率等，推出了背對(duì)背開票、票據(jù)回購(gòu)、短票質(zhì)押開長(zhǎng)票、商票保貼等一系列產(chǎn)品，同時(shí)根據(jù)具體業(yè)務(wù)品種改進(jìn)銀行內(nèi)部操作流程，提高操作效率，提高產(chǎn)品競(jìng)爭(zhēng)力，擴(kuò)大產(chǎn)品市場(chǎng)份額。在此基礎(chǔ)上，進(jìn)一步沿貿(mào)易鏈進(jìn)行深入營(yíng)銷，從既有的燃料油貿(mào)易商入手，短短兩年內(nèi)便進(jìn)入到中石化、中石油、中海油等國(guó)有銀行壟斷的大公司，實(shí)現(xiàn)授信80億元，并實(shí)現(xiàn)資產(chǎn)業(yè)務(wù)、負(fù)債業(yè)務(wù)、中間業(yè)務(wù)全面發(fā)展，造成典型的“蛇吞象”效應(yīng)。
　　2001年民生銀行(行情 點(diǎn)評(píng) 資訊)推出了動(dòng)產(chǎn)及貨權(quán)質(zhì)押產(chǎn)品，方案的推出一方面解決了大批中小民營(yíng)企業(yè)融資難的問題，另一方面因其允許企業(yè)隨時(shí)贖取部分抵質(zhì)押物用于銷售與票據(jù)承兌業(yè)務(wù)結(jié)合使用，兼具了負(fù)債產(chǎn)品的特征。貨押業(yè)務(wù)推出后，以股份制銀行為主的各家銀行紛紛效仿并不斷創(chuàng)新，推出了第三方或第四方物流協(xié)助監(jiān)管下流動(dòng)貨押、核定庫(kù)存貨押等多種衍生模式。在實(shí)際操作中兩種創(chuàng)新產(chǎn)品常常被組合應(yīng)用，客戶往往可從中獲得財(cái)務(wù)費(fèi)用節(jié)省和融資成本降低的雙重利益，從而提高了銀行的競(jìng)爭(zhēng)力。
　　外資銀行全面進(jìn)入我國(guó)金融市場(chǎng)，必將給我國(guó)商業(yè)銀行的貿(mào)易融資業(yè)務(wù)提供一個(gè)新的壓力和機(jī)遇，一方面國(guó)際貿(mào)易融資上的新做法將對(duì)國(guó)內(nèi)貿(mào)易融資創(chuàng)新起到一個(gè)示范作用，推動(dòng)我國(guó)銀行業(yè)傳統(tǒng)方法和理念的改進(jìn)，加快技術(shù)更新，提高創(chuàng)新能力；另一方面有利于促進(jìn)我國(guó)銀行業(yè)利用本土優(yōu)勢(shì)因地制宜、有選擇的引進(jìn)、吸納和推廣各國(guó)商業(yè)銀行的創(chuàng)新成果，揚(yáng)長(zhǎng)避短，增強(qiáng)創(chuàng)新的推動(dòng)力。
　　隨著貿(mào)易融資業(yè)務(wù)的進(jìn)一步發(fā)展，必將緩解中小企業(yè)融資難的困境，同時(shí)可以相對(duì)緩解目前金融業(yè)對(duì)大客戶中長(zhǎng)期貸款業(yè)務(wù)白熱化的競(jìng)爭(zhēng)局面，調(diào)整銀行資產(chǎn)業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)，提高綜合收益率水平。


標(biāo)簽：律師、律師事務(wù)所、法律咨詢、天津律師、國(guó)際貿(mào)易律師、涉外律師、海事海商律師、公司法律顧問、外商投資律師、訴訟仲裁律師、涉外民商律師、房產(chǎn)建筑律師、金融借貸律師、股權(quán)糾紛律師   




海上保險(xiǎn)合同糾紛
國(guó)際貿(mào)易糾紛
貨運(yùn)合同糾紛
外貿(mào)合同糾紛
貨物運(yùn)輸合同糾紛
貨運(yùn)代理合同糾紛
代理進(jìn)出口合同糾紛
貨運(yùn)糾紛
海運(yùn)糾紛
國(guó)際貨代糾紛
進(jìn)出口代理合同糾紛
船舶合同糾紛
國(guó)際貨運(yùn)運(yùn)輸合同糾紛
國(guó)際貨運(yùn)代理合同糾紛
貿(mào)易糾紛
涉外服務(wù)合同糾紛
貨運(yùn)代發(fā)合同糾紛
提單糾紛
海事海商糾紛
中外貿(mào)易糾紛
進(jìn)出口買賣合同糾紛
國(guó)際貨物買賣合同糾紛
跨國(guó)貿(mào)易糾紛
船員勞務(wù)合同糾紛